1. Определим общий прирост нефти:
D Q = T * Kэ * D q * nобр , ( 8.1.)
где Т – время работы скважины после
оптимизации;
Kэ – коэффициент эксплуатации фонда;
Dq – прирост дебита нефти;
nобр
– количество оптимизированных скважин.
2.
Расчет потока денежной наличности:
DПДН = DВыр – DU – K – DH, (8.2.)
где
DВыр – выручка от реализованной
продукции;
DU – текущие затраты;
К –
капитальные затраты;
DН – налог на прибыль.
1.
Выручка от реализованной продукции:
DВыр = DQ * Ц, (8.3.)
где DQ – общий прирост добычи нефти от проведения
оптимизации;
Ц – цена 1 т. нефти.
2. Текущие затраты:
DU = Uд.д. + Uмер.,
(8.4.)
где Uд.д. – затраты на дополнительную
добычу;
Uмер. – затраты на оптимизацию.
А) Затраты
на дополнительную добычу:
Uд.д. = DQ * Упер, (8.5.)
где Упер – условно-переменные затраты.
Б) Затраты
на оптимизацию
Uмер. = nобр * Срем, (8.6.)
где nобр
– количество ремонтов в году;
Срем – стоимость одного ремонта.
3.
Капитальные затраты:
К = 0.
4.
Расчет налога на прибыль:
Н = DПр * 35%,
2000 – 2001гг – 30% (8.7.)
где D Пр –
прибыль, облагаемая налогом:
35%
- ставка налога на прибыль.
А) Прибыль,
облагаемая налогом:
D Пр = D Q * Ц – DU , (8.8.)
Определим
поток денежной наличности:
DПДН = D Пр – Н.
(8.9.)
3. Расчет
коэффициента дисконтирования:
a t = ( 1+ Ен)tp – t ,
(8.9.)
где Ен
– норма дисконта ( 10% при стабильной экономике );
tp – расчетный год;
t – текущий год.
4.
Расчет накопленного потока денежной наличности:
DНПДН = S DПДНt ,
где ПДНt
– ПДН по каждому отдельному году.
5. Расчет дисконтированного потока денежной
наличности:
DДПДН = DПДН * a t (
8.10.)
6. Расчет чистой текущей стоимости
DЧТС = S DДПДНt ,
(8.11.)
где ДПДНt – ДПДН по
каждому отдельному году.
Исходные данные приведены в таблице 8.1.
Таблица 8.1
Исходные данные..
№пп |
Показатель |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. |
Количество
оптимизированных скважин, шт. Дополнительный прирост
дебита, т. Цена 1т. нефти, руб. Стоимость ремонта 1
скважины, тыс.руб. Коэффициент эксплуатации Среднегодовая
продолжительность Межремонтного периода,
дней Себестоимость 1т. нефти,
руб/т. Условно-переменные
затраты, руб. Ставка налога на прибыль,
% |
8 10 900 110 0,897 264 138,4 24,9 35 |
10 14 900 110 0,913 316 169 27 35 |
10 15 900 110 0,909 450 169 27 30 |
10 15 900 110 0,9 450 169 27 30 |
Определим общий прирост добычи нефти:
D Q1 = 264 * 0,897 * 10 * 8 = 18944,6
т.
D Q2 = 316 * 0,913 * 14 * 10 = 40391,1
т.
D Q3 = 450 * 0,909 * 15 * 10 = 61357,5
т.
D Q4 = 450 * 0,9
* 15 * 10 = 60750 т.
Рассчитываем поток денежной наличности:
1)
Найдем выручку от реализованной продукции:
DВыр1 = 18944,6 *
900 = 17,05 млн.руб.
DВыр2 = 40391,1 *
900 = 36,84 млн.руб.
DВыр3 = 61357,5 *
900 = 55,22 млн.руб.
DВыр4 = 60750 * 900
= 54,67 млн.руб.
2)
Определим текущие затраты:
А) Затраты на
дополнительную добычу:
Uд.д.1 = 18944,6
* 24,9 = 0,47 млн.руб.
Uд.д.2 = 40391,1
* 27 = 1,11 млн.руб.
Uд.д.3 = 61357,5
* 27 = 1,66 млн.руб.
Uд.д.4 = 60750 *
27 = 1,64 млн.руб.
Б) Затраты на ремонт
скважины:
Uмер.1 = 8 * 110
= 0,88 млн.руб.
Uмер.2 = 10 * 110
= 1,1 млн.руб.
Найдем текущие затраты:
DU1 = 0,47 +
0,88 = 1,35 млн.руб.
DU2 = 1,11 + 1,1 = 2,21 млн.руб.
DU3 = 1,66 +
1,1 = 2,76 млн.руб.
DU4 = 1,64 +
1,1 = 2,74 млн.руб.
Капитальные затраты
К = 0
Рассчитываем налог на прибыль:
Определим
прибыль, облагаемую налогом:
D Пр1 = 17,05 –
1,35 = 15,7 млн.руб.
D Пр2 = 26,84 –
2,21 = 34,36 млн.руб.
D Пр3 = 55,22 –
2,76 = 52,46 млн.руб.
D Пр4 = 54,63 –
2,74 = 51,93 млн.руб.
Налог на прибыль:
Н1 = 15,7 * 0,35 = 5,5
млн.руб.
Н2 = 34,63 * 0,35 = 12,12
млн.руб.
Н3 = 52,46 * 0,3 = 18,42
млн.руб.
Н4 = 51,93 * 0,3 = 18,18
млн.руб.
Поток денежной наличности:
DПДН1 = 15,7 -
5,5 = 10,2 млн.руб.
DПДН2 = 34,63 -
12,12 = 22,51 млн.руб.
DПДН3 = 52,46 -
18,42 = 34,04 млн.руб.
DПДН4 = 51,93 -
18,18 = 33,75 млн.руб.
Коэффициент дисконтирования:
a 1 = 0,909 ; a 2 = 0,827
a 3 = 0,751 ; a 4 = 0,683
Рассчитывыаем накопленный поток денежной наличности:
DНПДН1 = 10,2 млн.руб.
DНПДН2 = 10,2 +
22,51 = 32,71 млн.руб.
DНПДН3 = 32,71 +
34,04 = 66,75 млн.руб.
DНПДН4 = 66,75 +
33,75 = 100,5 млн.руб.
Рассчитывыаем дисконтированный поток денежной
наличности:
DДПДН1 = 10,2 * 0,909 = 9,27 млн.руб.
DДПДН2 = 22,51 *
0,827 = 18,62 млн.руб.
DДПДН3 = 34,04 *
0,751 = 25,56 млн.руб.
DДПДН4 = 33,75 *
0,683 = 23,05 млн.руб.
Рассчитываем чистую текущую стоимость:
DЧТС1 = 9,27
млн.руб.
DЧТС2 = 9,27 +
18,62 = 27,89 млн.руб.
DЧТС3 = 27,89 +
25,56 = 53,45 млн.руб.
DЧТС4 = 53,45 +
23,05 = 76,5 млн.руб.
Таблица 8.2.
Сводная таблица результатов расчета
п/п |
Показатель |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
1. |
D Q, т. |
18944,6 |
40391,1 |
61357,5 |
60750 |
2. |
DВыр, млн.руб. |
17,05 |
36,84 |
55,22 |
54,67 |
3. |
Uд.д., млн.руб. |
0,47 |
1,11 |
1,66 |
1,64 |
4. |
Uмер., млн.руб. |
0,88 |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
5. |
DU,
млн.руб. |
1,35 |
2,21 |
2,76 |
2,74 |
6. |
D Пр, млн.руб. |
15,7 |
34,63 |
52,46 |
51,93 |
7. |
Налог, млн.руб. |
5,5 |
12,12 |
18,42 |
18,18 |
8. |
DПДН,
млн.руб. |
10,2 |
22,51 |
34,04 |
33,75 |
9. |
a t |
0,909 |
0,827 |
0,751 |
0,683 |
10. |
DНПДН,
млн.руб. |
10,2 |
32,71 |
66,75 |
100,5 |
11. |
DДПДН,
млн.руб. |
9,27 |
18,62 |
25,56 |
23,05 |
12. |
DЧТС,
млн.руб. |
9,27 |
27,89 |
53,45 |
76,5 |
Графическое
изображение профилей НПДН и ЧТС
позволяет:
1.
Наглядно представить динамику НПДН и ЧТС;
2. НПДН показывает, что на расчетном счете к
концу расчетного периода прирост денежных средств составит 100,5 млн.руб.; ЧТС
показывает вложение средств на проведение ремонтов оптимизированных скважин на месторождении и получаемая прибыль выгоднее
банковских процентов на сумму, равную 76,5
млн.руб.